如果說往年在新聞里最常見到的金融熱詞，那P2P一定榜上有名，曾經(jīng)一度炙手可熱，又一度被抨擊嚴(yán)查，從名盛一時(shí)到徹底落幕短短幾年，在座的各位都算見證了P2P的興衰。今天小金跟大家聊一聊P2P~
P2P正式退出歷史舞臺(tái)
11月27日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)首席律師劉福壽對(duì)外表示，防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，“互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)大幅壓降，全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)由高峰時(shí)期的約5000家，我們逐漸壓降到今年11月中旬完全歸零”。
11月30日，#P2P正式退出歷史舞臺(tái)#的話題沖上熱搜。
P2P從炙手可熱到徹底清零，一個(gè)行業(yè)的起落只用了短短十幾年的時(shí)間。
P2P的發(fā)展史
2007年6月，國(guó)內(nèi)第一家P2P公司拍拍貸正式成立。不過這時(shí)的P2P還只是萌芽階段。
2012、2013年是P2P全線擴(kuò)張時(shí)期。
2014年互聯(lián)網(wǎng)金融成為風(fēng)口，P2P成為互聯(lián)網(wǎng)金融的代名詞。據(jù)網(wǎng)貸天眼不完全統(tǒng)計(jì)，2014年全年，至少28家P2P公司獲得總額近30億元的融資。
從2015年開始，P2P開始了長(zhǎng)達(dá)三年的瘋狂擴(kuò)張時(shí)間，也是P2P發(fā)展的黃金時(shí)期。宣揚(yáng)“高收益”的P2P借貸理財(cái)平臺(tái)大量涌現(xiàn)，最高峰的時(shí)候有五六千家。如宜人貸、拍拍貸、微貸網(wǎng)、51信用卡、和信貸等均順利登陸海外資本市場(chǎng)。
據(jù)《2015―2016年P(guān)2P網(wǎng)貸理財(cái)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，2015年全年，網(wǎng)貸成交量達(dá)9823.04億元，相比2014年的2528億元足足增長(zhǎng)了288.57%。截至2015年底，網(wǎng)貸累計(jì)成交量已突破萬億元大關(guān)。
但是2015年和2016年，也是P2P頻繁爆雷時(shí)期。
2016年10月13日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》(下稱《方案》)，將集中力量對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、第三方支付、通過互聯(lián)網(wǎng)開展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行整治。
2017年年底下發(fā)了《關(guān)于做好 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》，要求各地在2018年4月底前完成轄內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作、6月底之前全部完成；并對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險(xiǎn)備付金、資金存管等關(guān)鍵性問題作出進(jìn)一步的解釋說明。
2019年，大多數(shù)機(jī)構(gòu)良性退出，部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型。多個(gè)省市宣告全面取締P2P網(wǎng)貸。同年中旬宣布P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)將全面接入征信體系。P2P正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量下降至343家，全年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量下降至9649.11億元。
2020年全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)到11月中旬完全歸零。
從萌芽到清零，P2P也不過才經(jīng)歷了13年的時(shí)間。
清零后遺癥
P2P原本是信息中介，后來變成了信用中介，這是P2P走向毀滅的開始。
作為投資者，我們不會(huì)把錢隨便就借給陌生人去投資，要投資首先要信任這個(gè)平臺(tái)，但是手持牌照合規(guī)的P2P達(dá)不到10%。因此，投資者沒信任不愿意繼續(xù)投下去，借款人通常需要續(xù)貸維持，絕大多數(shù)只有能力一直還息，很少能做到到期本息全部結(jié)清。發(fā)現(xiàn)平臺(tái)有倒閉傾向干脆就不還錢，這樣平臺(tái)就無法繼續(xù)完成整個(gè)鏈條，資金鏈逐步斷裂。
為什么要去P2P平臺(tái)借款呢？大多數(shù)都是因?yàn)樵阢y行借不到錢，說白了，并不屬于優(yōu)質(zhì)客戶，還不上錢的風(fēng)險(xiǎn)很大。而到P2P平臺(tái)投資的人大多數(shù)是被平臺(tái)給出的高利率所吸引。平臺(tái)連接的雙方都不是優(yōu)質(zhì)群體，那平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)變得尤其大。
P2P平臺(tái)當(dāng)然也要想辦法催收，但是委托催收公司也需要支付高額的成本，追討100萬元至少給催收公司20萬―50萬元。P2P平臺(tái)事實(shí)上無力同時(shí)向幾百人幾千人甚至幾萬人追索。
因此即使P2P平臺(tái)清零，還有一大筆壞賬等著解決。2020年8月，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清曾公開表示，截至今年6月，網(wǎng)貸平臺(tái)“還有出借人的8000多億元沒有回收”。
8000億壞賬誰能買單？
平臺(tái)追繳
有兩類情況，平臺(tái)需要承擔(dān)還款責(zé)任：一是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為借款人提供擔(dān)保，需要為此承擔(dān)保證責(zé)任的；二是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)與出借人之間形成實(shí)質(zhì)借貸關(guān)系的，比如網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)虛構(gòu)借款項(xiàng)目。
大多數(shù)P2P平臺(tái)更傾向于平臺(tái)自行設(shè)法催收，因?yàn)樽咚痉ǔ绦驎r(shí)間更長(zhǎng)也更復(fù)雜，不過這就會(huì)帶來另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)：暴力催收。因此平臺(tái)能夠追討的金額很有限。
公安處理
一旦P2P爆雷，平臺(tái)主體被立案，平臺(tái)癱瘓，之后則交由公安系統(tǒng)處理壞賬。不過，如果平臺(tái)有非法吸收公眾存款的犯罪行為，則法院不會(huì)受理此類案件。
很多人認(rèn)為公安機(jī)關(guān)代為追討會(huì)更加有效，不過公安機(jī)關(guān)在追繳過程中找到的借款人無力償還也沒辦法，或者只追討欠款額度較大的借款人。
因此這8000億壞賬如何收回，還是一個(gè)老大難問題。
P2P平臺(tái)走向何方？
在業(yè)內(nèi)人士看來，P2P的轉(zhuǎn)型方向有兩種：
一是謀求小貸牌照、消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)牌照等；二是轉(zhuǎn)型助貸平臺(tái)。
拿到金融牌照并不是一件容易的事，到目前為止，第一種只有陸金所成功了，大多數(shù)P2P平臺(tái)傾向于第二種。
不過，要做助貸業(yè)務(wù)也需要一定的資質(zhì)。2020年7月，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，一方面給助貸業(yè)務(wù)規(guī)范操作“正名”，另一方面也大幅抬高了助貸業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻。助貸平臺(tái)只能向銀行提供數(shù)據(jù)信息服務(wù)，收取信息服務(wù)費(fèi)，不能提供資金服務(wù)、分取利息。
對(duì)于投資者來說，監(jiān)管層面的加強(qiáng)固然是提高了投資的安全性，但是因P2P爆雷而產(chǎn)生資金損失的投資者更應(yīng)該吸取教訓(xùn)。
P2P不止一次爆雷，但是仍然有眾多的投資者趨之若鶩，最大的原因是被P2P平臺(tái)給出的高利潤(rùn)承諾所吸引，而忽視了平臺(tái)的正規(guī)性。在投資領(lǐng)域，無論何時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)都是第一要素，投資者應(yīng)該謹(jǐn)慎投資。P2P雖然清零了，但是類似的套路卻不會(huì)徹底消失。