“每天10分鐘，理財躺贏不費力”
“AI智能投顧，保本保息年收益30%”
“零門檻入門，小白也能輕松賺大錢”
打開各大直播平臺，這樣的話術隨處可見，鏡頭前的“主播”形象精致、談吐專業，講解起理財知識頭頭是道，可你有沒有想過，這個讓你深信不疑的“理財專家”，可能根本不是真人，而是一個AI生成的虛擬人？
據北京金融監管局披露，2025年以來，涉AI、元宇宙的金融詐騙案件同比增長47%，其中超六成受害者為18-35歲的年輕群體，不少人因為輕信AI主播的虛假宣傳，畢生積蓄付諸東流。
2026年2月1日，國家市場監督管理總局、國家互聯網信息辦公室聯合公布的《直播電商監督管理辦法》（第117號令）正式施行，這份被稱為“直播電商最嚴新規”的文件，首次將AI虛擬人主播納入監管范圍，劍指各類直播理財詐騙亂象。
新規的核心要點
一共有三大核心要點：
1
AI虛擬人主播，必須亮明身份
直播間運營者使用人工智能等技術生成的人物圖像、視頻從事直播電商活動的，應按照國家有關規定進行標識，持續向消費者提示該人物圖像、視頻由人工智能等技術生成。簡單說，只要是AI虛擬人主播，必須在直播畫面顯著位置標注“AI生成”“虛擬人”等字樣，不標注就是違規，背后大概率有問題。
2
理財直播，必須持證上崗
新規要求，直播電商平臺經營者應當要求直播間運營者提供真實信息、行政許可等資質，進行核驗、登記，尤其涉及金融產品宣傳的，必須具備相應的金融資質。比如銷售基金需要《基金銷售業務資格證書》，開展理財咨詢需要金融監管總局頒發的相關資質，無資質直播理財，屬于違法行為。
3
對虛假宣傳加大處罰力度
新規明確禁止直播中使用“絕對化”“誤導性”話術，尤其是理財類直播，嚴禁出現“保本保息”“穩賺不賠”“高收益零風險”等表述，也不得虛構收益、偽造理財案例欺騙投資者。一旦違規，平臺需及時采取警示、限制流量、暫停直播、關閉賬號等處置措施，情節嚴重的，將被市場監管部門處以高額罰款，甚至追究刑事責任。
同時要求不得引導投資者跳轉至非正規平臺，或要求轉入私人賬戶。平臺需履行審核責任，對違規直播及時采取限流、關停等措施。
據市場監管總局網絡交易監督管理司相關負責人介紹，新規的出臺，就是為了避免人工智能成為生成或傳播虛假信息的“擋箭牌”，讓直播電商行業回歸理性，尤其要防范不法分子利用AI技術收割普通投資者的財富。
為什么AI虛擬人容易騙到人
核心是利用了技術優勢和投資者的心理弱點，套路隱蔽且殺傷力極強，主要有4個原因：
1.AI虛擬人完美偽裝，易獲信任。
隨著AI技術的進步，AI虛擬人已經難辨真假了。通過AI換臉技術，甚至能復刻真人專家、明星的形象，搭配AI語音克隆的專業聲線，讓投資者一眼就覺得靠譜。AI虛擬人不會出錯、不會情緒波動，每天能24小時不間斷直播，反復強化專業形象，慢慢降低投資者的防備心。
2.成本極低、批量復制，詐騙范圍廣。
能批量生成多個不同形象的虛擬人，在多個平臺同時直播，覆蓋海量投資者。
3.套路成熟，精準拿捏投資者心理。
AI虛擬人直播理財的詐騙套路，早已形成固定模式。先通過“免費理財課”“零門檻入門”吸引投資者關注，再用“內部消息”“獨家資源”“短期高收益”誘惑投資者，接著引導投資者下載虛假理財APP、加入私密社群，最后以“充值返利”“大額投資享優惠”為由，誘導投資者轉入私人賬戶，一旦資金到賬，就關閉APP、解散社群，卷款跑路。
4.責任隱蔽，維權難度大。
新規實施前，AI虛擬人主播的監管存在空白，不法分子往往隱藏在虛擬人背后，不透露真實身份和地址，甚至將資金轉移至境外，一旦詐騙得手，投資者很難找到詐騙主體。新規要求“AI虛擬人直播的違規責任由運營者承擔”。
AI主播避坑指南
1.AI虛擬人未標注，直接劃走
這是最基礎、最直接的判斷方法，也是新規的明確要求。如果沒有任何標識，主播形象又過于完美、話術過于流暢，沒有真人常有的口頭禪、思考停頓，甚至眼神不自然、動作僵硬，大概率是AI虛擬人，直接劃走，不要停留。
不過要注意區分“正規AI理財工具”和“AI詐騙主播”，不是所有的AI主播都是詐騙，正規金融機構的AI投顧會明確標注“AI智能推薦”，且有正規的金融資質公示，不會主動直播宣傳高收益。
2.查資質
登錄證監會官網（http://www.csrc.gov.cn/）“政務服務-機構查詢”，或中國證券投資基金業協會官網（https://gs.amac.org.cn/），輸入直播平臺或運營主體的全稱，核實是否有基金銷售、理財咨詢等相關資質。
在國家企業信用信息公示系統，查詢直播運營主體是否有“金融理財”“基金銷售”等相關業務，若實繳資本為零、經營年限不足1年，或有重大行政處罰記錄，大概率是詐騙主體。
要求主播或平臺出示從業人員資質證書（如證券投資顧問證書），并通過中國證券業協會官網查詢核實，若無法出示，或資質信息虛假，就是違規直播，切勿輕信。
正規金融機構（如銀行、證券公司）的理財直播，都會在直播頁面顯著位置公示資質信息，且不會引導投資者脫離官方平臺操作，而詐騙類AI主播，往往回避資質話題。
3.分辨話術
“保本保息”“零風險高收益”“年收益20%以上”“穩賺不賠”
“限時名額”“錯過就沒”“今天投資，明天返利”“拉好友投資享高傭金”
“內部消息”“獨家資源”“僅限社群成員參與”“不要告訴別人”
以上都是經典詐騙話術。
4.保護信息安全
不轉私人賬戶且不下載非正規APP。
幾大誤區提醒
很多人之所以會被AI虛擬人主播理財詐騙，不僅僅是因為騙局隱蔽，更因為陷入了一些認知誤區。
誤區一：AI主播更專業，不會騙人。其實有些AI虛擬人的話術，都是詐騙分子提前預設好的。
誤區二：新規實施后，所有直播理財都合規。漏網之魚一定會有，大家仍要保持警惕。
誤區三：小額投資試試，被騙也無所謂。不法分子往往會設置“小額返利”的套路，你投資100元、200元，很快就能收到返利，讓你覺得“這個理財真的能賺錢”，然后誘導你追加投資。
誤區四：有平臺背書，就一定靠譜。很多AI虛擬人直播理財，會宣稱“與某知名平臺合作”“有某機構背書”，甚至偽造合作簽約視頻、審計報告，其實這些“背書”有可能都是偽造的。
AI技術本身沒有好壞，關鍵在于使用它的人，愿每一位投資者，都能理性理財、遠離詐騙，在穩健中實現財富增值。